19/09/2018

Top 10 des trackers les plus populaires selon Morningstar

Morningstar et son classement des ETF les plus populaires

Le site Morningstar, spécialisé dans l’analyse et le classement de fonds OPCVM et ETF, publie chaque année le classement des trackers les plus recherchés par les internautes. Voici le Top 10 de l’année 2017 des trackers les plus populaires :
  1. AMUNDI ETF MSCI World : l’indice large des 1 600 plus grandes entreprises
  2. LYXOR NASDAQ 100 : l’indice des 100 plus grandes valeurs technologiques américaines
  3. AMUNDI ETF S&P 500 : l’indice large des 500 plus grandes entreprises américaines
  4. AMUNDI ETF MSCI Emerging Markets : l’indice des sociétés des marchés émergents
  5. LYXOR NASDAQ 100 Daily Leverage : l’indice des valeurs technologiques américaines avec effet de levier.
  6. LYXOR MSCI World : la version Lyxor du MSCI World
  7. LYXOR CAC 40 (DR) : l’indice CAC 40 incluant les dividendes réinvestis
  8. LYXOR DJ GLOBAL TITANS 50 : l’indice qui regroupe les 50 plus grandes capitalisations des principales bourses mondiales
  9. LYXOR WORLD WATER : l’indice représentant les 20 plus grandes sociétés autour du marché de l’eau
  10. AMUNDI ETF CAC 40 : la version Amundi du tracker CAC 40 avec dividendes réinvestis
Plusieurs informations peuvent être déduites de ce classement. Tout d'abord, Amundi et Lyxor dominent totalement ce classement. Pas une surprise puisque ce sont les deux principaux émetteurs de trackers. Les concurrents iShares et Vanguard ont encore du mal à entrer sur le marché français malgré les qualités de leurs produits (faibles frais, réplication physique de certains indices, etc.). Ils sont plus populaires aux Etats-Unis et il est fort probable que le marché français ne les intéressent pas (encore) suffisamment.

Les indices les plus populaires sont le MSCI World (pas une surprise sachant qu’il est le plus diversifié et fortement recommandé dans une stratégie d’investissement passif) et les indices américains, notamment le Nasdaq (pas étonnant vu leurs excellentes performances ces dernières années). Je suis un peu plus surpris de découvrir le tracker World Water, plutôt spécifique et restreint, qui représente les 20 plus grandes sociétés mondiales qui travaillent autour de l’eau (distribution, traitement, etc.). Je suis moins surpris de voir le tracker Emerging Market d’Amundi vu la médiatisation autour des économies émergentes et leur potentiel à long terme. Enfin, attention au tracker avec effet de levier (comme le NASDAQ 100 Daily Leverage) à cause de l’effet beta-slipping, fatal à long terme.

Le CAC 40 a toujours le cœur des internautes français vu que c’est l’indice phare de notre économie. C’est pourtant loin d’être l’indice boursier qui surperforme le plus même si de nombreux gérants français se comparent à lui. Peut-être que les épargnants oublient encore trop souvent que d’autres indices bien plus performances et diversifiés sont disponibles via des trackers à d’aussi faibles frais et éligibles dans un PEA.

Si je devais faire mon Top 10 personnel des meilleurs trackers ou ETF, il ressemblerait plutôt à celui-là (tous éligibles au PEA comme présenté dans cette page qui recense les meilleurs fonds ETF) :
  1. AMUNDI ETF MSCI WORLD UCITS ETF EURO (CW8) - LU1681043599 : le tracker le plus célèbre pour s’exposer aux actions Monde
  2. LYXOR UCITS ETF PEA MSCI WORLD C-EUR (EWLD) - FR0011869353 : la version Lyxor du précédent tracker
  3. AMUNDI ETF MSCI WORLD UCITS ETF USD (CW8U) - LU1681043672 : la version en dollars USD du célèbre tracker Monde
  4. AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF EURO (500) - LU1681048804 : l’indice S&P 500 est le plus représentatif de l’économie américaine, toujours la plus dynamique
  5. AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF USD (500U) : la version en dollars USD du célèbre tracker US
  6. AMUNDI ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF DR EUR (C50) - LU1681047236 : l’indice phare de l’économie européenne et donc forcément sans impact des taux de change l’euro
  7. LYXOR EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF D-EUR (MSE) - FR0007054358 : la version Lyxor du célèbre tracker européen
  8. AMUNDI ETF EURO STOXX SMALL CAP UCITS ETF (ESM) - FR0010900076 : pour s’exposer aux petites et moyennes entreprises, plus risquées mais aussi plus performantes
  9. AMUNDI ETF RUSSELL 2000 UCITS ETF EUR (RS2K) - LU1681038672 : pour s’exposer aux petites capitalisations américaines qui sont toujours très dynamiques
  10. AMUNDI ETF MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF EUR (AEEM) - LU1681045370 : seulement en dernière position position car les attentes autour des pays émergents sont déjà trop élevées selon moi
Vous remarquerez que je ne suis pas fan de l’indice DJ Global Titans 50 qui représente plutôt mal les actions mondiales (malgré son nom) car les 50 entreprises qui le composent sont très majoritairement américaines (plus de 80 % de la composition). C’est un indice qui manque de diversification, il est plus intéressant d’avoir soit des trackers MSCI World pour s’exposer au monde ou soit des trackers S&P 500 pour s’exposer aux Etats-Unis.

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